Na enem izmed narečnih škofjeloških festivalov je ansambel Fantje izpod Rogle zelo uspešno zapel domnevno Vodovnikovo pesem – Pohorsko (Iz Poharja lajpiga mi smo doma). Vili Bertok, ki je bil v komisiji, jo je posebej opazil in je bila nagrajena, čeprav je domnevni avtor bil že davno pokojni (umrl je leta 1858).
Jurij Vodovnik je bil priljubljen ljudski pesnik. Prvo nagrado je DPSG podelilo v Zrečah leta 2008 na letnem srečanju društva. Sledil je dogovor s škofjeloškim festivalom, da se v bodoče nagrada podeljuje tam, v sodelovanju zreške občine. Prvotno se je podeljeval tudi Vodovnikov kipec, sedaj pa se podeljuje samo plaketa.
Vodovnikova nagrada ni nadaljevanje drugih nagrad, recimo Staretove ali Souvanove, zato jo lahko prejme tudi tisti, ki je obe drugi že prejel. Podeljuje se bodisi za življenjsko delo (tako imenovana velika Vodovnikova nagrada) ali za posebne dosežke (tako imenovana mala Vodovnikova nagrada).
